SUPERFINA: banking, insurance, travel, shopping & more.
Четвер, 08.12.2022, 19:01
Site menu

Log In

Search

Проектне фінансування – це фінансування інвестиційних проектів Компанії за наступних умов:

  • розмежування ризиків між власниками Проекту та Генеральним Інвестором*;
  • джерело повернення фінансування – грошовий потік, який генерується Активом Проекту**;
  • отримувачем фінансування може виступати Компанія, затверджена Інвесторами*** проекту для реалізації, розвитку та володіння Активом Проекту**.

* Генеральний Інвестор – юридична особа, яка виконує функції організатора та координатора Проекту.

** Актив Проекту – актив, створений в результаті реалізації Проекту.

*** Інвестор (и) – фізичні та/або юридичні особи, які прямо та/або опосередковано володіють Компанією, що здійснює Проект, і, як правило, беруть участь у фінансуванні Проекту за рахунок внесків до статутного (складеного, пайового) капіталу і субординованого фінансування.

Первинна інформація для підготовки Ризик Аналізу:

  • Загальний опис Проекту (включаючи розташування);

  • Інформація про учасників транзакції;

  • Інформація про стан ринку (попит та пропозиція);
  • Виробнича інформація (постачальники, технологія, виробничі  витрати, фактори, що впливають на виробництво);
  • Аналіз продажів/ринку;
  • Бюджет Проекту з джерелами фінансування (співвідношення позикових і власних коштів);
  • Вартість фінансування;
  • Комерційна доцільність та прибутковість Проекту;
  • Правове середовище і державна політика;
  • Терміни реалізації Проекту.

Типові форми фінансування:

  • Non-Recourse Project financing – базовий вид проектного фінансування; повернення інвестованих коштів виключно за рахунок грошового потоку, що генерується проектом; забезпечення обмежено активами проекту; відсутність додаткового забезпечення/зобов'язань з боку Інвесторів Проекту;
  • Limited Recourse Project financing – обслуговування боргу та/або забезпечення частково прив’язане до активів, що не відносяться до Проекту.

Базові умови фінансування:

  • Вид фінансування – прямі інвестиції у Проект, надання позики, участь у створенні Активу Проекту (надання необхідних послуг, виконання робіт, постачання необхідних ТМЦ) тощо;
  • Валюта фінансування – UAH
  • Мінімальна сума ліміту фінансування – 1 000 UAH
  • Мінімальна участь власними коштами – 30% бюджету проекту;
  • Строк фінансування – до 5 років;
  • Період надання фінансування – не більше, ніж період будівництва/монтажу/запуску;
  • Можливий пільговий період погашення тіла позички (як правило, надається на період до 6 місяців від дати закінчення періоду надання фінансування);
  • Одноразова комісія за організацію угоди – до 2% від суми фінансування;
  • Комісія за моніторинг процесу реалізації Проекту – до 1% за рік;
  • Комісія за дострокове погашення фінансування – обговорюється індивідуально.

Умови, необхідні для надання фінансування:

  • Вся документація, пов’язана з Проектом (договори підряду, поставки та ін.) та його фінансуванням (кредитний договір та документи забезпечення), має бути підписана і набути сили;
  • Розмір та умови страхування схвалені Генеральним Інвестором і вступили в силу;
  • Повноваження і дозволи на здійснення Проекту отримані і набули сили;
  • Власні кошти Позичальника/Інвесторів інвестовані в проект в повному обсязі;
  • Всі належні комісії сплачені Генеральному Інвестору.

Вказаний вище перелік може бути змінений або доповнений іншими умовами в залежності від структури угоди.

Типові види забезпечення:

  • Застава всіх активів Проекту (нерухомість, обладнання, земельна ділянка);
  • Застава майнових прав вимоги за рахунками Компанії, що здійснює Проект, відкритими у Банках;
  • Застава корпоративних прав в Компанії, що здійснює Проект;
  • Застава майнових прав вимоги до підрядника/виконавця до завершення фази «Будівництва/Монтажу» (включаючи гарантії виконання контрактних зобов'язань);
  • Застава майнових прав вимоги за договорами на реалізацію кінцевого продукту, протягом фази «Погашення боргу»;
  • Генеральний Інвестор – вигодонабувач за всіма договорами страхування;
  • Перехресна застава (нерухомість, устаткування) і крос-поруки від Інвесторів Проекту та/або пов'язаних осіб, які заслуговують на довіру;
  • Порука від Інвесторів Проекту та/або пов'язаних осіб, які заслуговують на довіру;

Мінімальне значення показника покриття кредиту заставою та покриття основними засобами/ "твердою" заставою, а також структура забезпечення визначаються індивідуально в залежності від терміну фінансування, якості (ліквідності) забезпечення, фінансового стану, кредитної історії, галузевої приналежності позичальника (цільові галузі або галузі, кредитування  яких підлягає обмеженню).