| MEDCO | Дата: Субота, 28.08.2021, 02:11 | Повідомлення # 1 |
|
Generalissimo
Група: Адміністратори
Повідомлень: 149832
Статус: Оффлайн
| Проектное финансирование - это форма осуществления финансирования инвестиционных проектов Компании при следующих условиях:
-разграничение рисков между владельцами проекта и Генеральным Инвестором *;
- источник возврата финансирования - денежный поток, генерируемый Активом проекта **;
- получателем финансирования может выступать Компания, утвержденная Инвесторами *** проекта для реализации, развития и владения активами проекта **.
* Генеральный Инвестор - юридическое лицо (Бюро), выполняющее функции организатора и координатора проекта.
** Актив проекта - актив, созданный в результате реализации проекта.
*** Инвестор(ы) - физические и/или юридические лица, которые прямо и/или косвенно владеют Компанией, осуществляющей Проект, и, как правило, участвуют в финансировании проекта за счет взносов в уставный (складочный, паевой) капитал, субординированного финансирования или токенов Биржи.
Первичная информация для подготовки Риск-анализа:
- Общее описание проекта (включая расположение)
- Информация об участниках транзакции;
- Информация о состоянии рынка (спрос и предложение)
- Производственная информация (поставщики, технология, производственные затраты, факторы, влияющие на производство);
- Анализ продаж/рынка;
- Бюджет проекта с источниками финансирования (соотношение заемных и собственных средств);
- Стоимость финансирования;
- Коммерческая целесообразность и доходность проекта;
- Правовая среда и государственная политика;
- Сроки реализации проекта.
Типичные формы финансирования:
Non-Recourse Project financing - базовый вид проектного финансирования; возврат инвестированных средств исключительно за счет денежного потока, генерируемого проектом; обеспечения ограничено активами проекта; отсутствие дополнительного обеспечения/обязательств со стороны Инвесторов проекта;
Limited Recourse Project financing - обслуживание долга и/или обеспечения частично привязано к активам, не относящихся к Проекту.
Базовые условия финансирования:
- Вид финансирования - прямые инвестиции в проект, предоставление займа, участие в создании Актива проекта (предоставление необходимых услуг, выполнение работ, поставку необходимых ТМЦ) и т.д.;
- Валюта финансирования - UAH (или местная валюта других стран)
- Минимальная сумма лимита финансирования - 1000 USD (эквивалент)
- Минимальное участие собственными средствами - 30% бюджета проекта;
- Срок финансирования - до 5 лет;
- Период предоставления финансирования - не более, чем период строительства/монтажа/запуска;
- Возможен льготный период погашения тела ссуды (как правило, предоставляется на период до 6 месяцев с даты окончания периода предоставления финансирования);
- Единоразовая комиссия за организацию сделки - до 2% от суммы финансирования (минимум эквивалент 100 USD);
- Комиссия за мониторинг процесса реализации проекта - до 1% в год;
- Комиссия за досрочное погашение финансирования - обсуждается индивидуально.
Условия, необходимые для предоставления финансирования:
- Вся документация, связанная с Проектом (договоры подряда, поставки и др.) И его финансированием (кредитный договор и документы обеспечения), должно быть подписано и вступить в силу;
- Размер и условия страхования одобрены Генеральным Инвестором и вступили в силу;
- Полномочия и разрешения на осуществление проекта получены и вступили в силу;
- Собственные средства Заемщика/Инвесторов инвестированы в проект в полном объеме;
- Все надлежащие комиссии уплаченные Генеральному Инвестору (Бюро).
Указанный выше перечень может быть изменен или дополнен другими условиями в зависимости от структуры сделки.
Типичные виды обеспечения:
- Залог всех активов проекта (недвижимость, оборудование, земельный участок);
- Залог имущественных прав требования по счетам Компании, открытым в банках;
- Залог корпоративных прав Компании, которая реализует проект;
- Залог имущественных прав требования к подрядчику/исполнителю до завершения фазы «Строительства/Монтажа» (включая гарантии выполнения контрактных обязательств);
- Залог имущественных прав требования по договорам на реализацию конечного продукта, в течение фазы «Погашение долга»;
- Генеральный Инвестор - выгодоприобретатель по всем договорам страхования;
- Перекрестный залог (недвижимости, оборудования) и кросс-поручительства от Инвесторов проекта и/или связанных лиц (реальных бенефициаров Проекта);
- Поручительство от Инвесторов проекта и/или связанных лиц, (реальных бенефициаров Проекта);
- Минимальное значение показателя покрытия залогом суммы финансирования и покрытия основными средствами/"твердым" залогом, а также структура обеспечения определяются индивидуально в зависимости от срока финансирования, качества (ликвидности) обеспечения, финансового состояния, кредитной истории, отраслевой принадлежности заемщика.
финансовый эксперт
LinkedIn
|
| |
| |
